Индекс волатильности рынков (VIX index, CBOE volatility index ,) — разработанный Чикагской биржей опционов ( в 1993г.) индекс, измеряющий ожидания рынка относительно краткосрочной волатильности цен на опционы компаний, включенных в фондовый индекс S&P-500 (Standard and Poors). В прессе обозначается тиккером VIX или называется индексом СВОЕ (от Chicago Board Options Exchange). Сконструирован на основе использования модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза (см. Блэка-Скоулза-Мертона модель). Полученные показатели волатильности для ряда опционов объединяются, позволяя дать оценку волатильности рынка в краткосрочной перспективе. Этот индекс служит самым употребляемым в мире экономическим барометром, средством наблюдения за конъюнктурой рынка.