Анализ финансовой отчетности (financial reporting analysis) – необходимый этап определения успешности компании ( предприятия), качества работы менеджмента, эффективности его экономической и технической политики, аудита, оценки бизнеса и т.д. Производится для того, чтобы идентифицировать и оценить складывающиеся тенденции и соотношения в финансах анализируемой компании (предприятия). Обычно включает:
1. Сравнение суммарных показателей в финансовой отчетности (выявляются тренды, а также сильные и слабые стороны бизнеса). При этом рассматриваются:
— оборотные средства
— недвижимость и оборудование
— текущие обязательства
— заемные средства
— собственный акционерный капитал
— забалансовое финансирование
— доходы
— побочные доходы и разовые расходы
-и другие.
Важно выявлять существенные расхождения в показателях и их причины (сезонные и циклические факторы, ошибки в учете и др.).
2. Анализ коэффициентов (то же: анализ финансовых соотношений, анализ относительных показателей). Коэффициенты могут использоваться для:
— идентификации возможных и необходимых (для оценки и извлечения других выводов) корректировок финансовой отчетности, документации (напр. , путем сравнения с отраслевыми данными);
— выявления основных факторов, которые могут повлиять на оценку компании (предприятия);
— оценки финансового риска.
3. Сравнение с аналогами, то есть с данными отрасли или сравнимых компаний. Перед тем, как проводить такие сравнения, необходимо убедиться:
— в том, что отрасль и компании действительно сопоставимы (тип бизнеса, размеры, обслуживаемые рынки и т.д.)
— в том, что показатели компании (предприятия) представлены в сопоставимом виде по отношению к данным аналогов (и коэффициенты оценки рассчитывались тем же методом).
- Изучение прогнозной информации.
Особенно важно здесь проверить, обоснованны ли предпосылки, на которых строятся прогнозные расчеты.
См. также: Концептуальные корректировки финансовой отчетности, Корректировки финансовой отчетности сравнимых компаний -аналогов, Корректировки предыдущих периодов ,Финансовая (бухгалтерская) отчетность (по РСБУ и по МCФО)..