Рыночная премия за риск

Рыночная премия за риск (Market Risk Premium — MRP) — Ожидаемый доход от портфеля, представляющего весь рынок рисковых инвестиций (рыночный портфель), за вычетом ожидаемого дохода от безрисковых ценных бумаг( более формально: MRP = r рыночного портфеля —  rf) Методами, которые могут быть использованы для оценки этого параметра, являются следующие:

— определение  долгосрочной премии за риск как средней (за прошлое время) разницы между доходами на фондовом рынке и нормой доходности казначейских векселей,

— определение  долгосрочной премии за риск как средней (за прошлое время) разницы между доходами на фондовом рынке и ставкой  “золотообрезных” (наиболее надежных) облигаций,

— определение  долговременной средней доходности акций и ее сравнение с долговременной реальной доходностью “золотообрезных” облигаций,

— определение  долговременной доходности акций и ее сравнение с текущей безрисковой ставкой,

— определение ожидаемой будущей доходности на рынке и ее сравнение с текущей безрисковой ставкой..